Российские корпорации начинают активно присматриваться к стартапам — АФК Система запустила фонд, Лабаратория Касперского, Rambler&Co и Hubert Burda media ищут проекты для инвестирования. Но бизнес-процессы, культура принятия решений и стиль управления в больших компаниях и проектах сильно отличаются. Как их подружить и в какие проекты сейчас готовы вкладываться фонды.
Интеграция в себя
Алексей Куприянов, фонд Ростелекома, начал с рассказа о недавно созданной структуре корпорации. Семь лет назад Ростелеком был исключительно поставщиком услуг связи. Сейчас компания занимается инвестициями в проекты, есть корпоративный венчурный фонд. Перед ним стоит задача поиска проектов для интеграции с инфраструктурой Ростелекома — оборудование и софт, а также любые конечные продукты, сервисы и услуги. Помимо финансирования, корпорация может предложить свои активы для тестирования инноваций. Как Ростелеком ищет звезд? Делает ресерч рынка, следит за тематическими мероприятиями.
Рафаэль Абарамян, Ramble&Co, рассказал о проблемах внедрения инноваций в больших компаниях. Чаще всего, проекты не понимают метрик и не знают сферы, в которой работает корпорация. «А то ли я делаю, чтобы присоединиться к компании?» — такой вопрос должен задавать себе каждый стартап, по мнению Рафаэля.
Самая большая сделка, которая была у Rambler&Co — покупка 50% UCS и операционного портфеля (владеет R-keeper, UCS-Премьера). Это было сделано, чтобы усилить связку оффлайн и онлайн. Компания скоро запустит сервис, с помощью которого можно прийти в ресторан, заказать в мобильном приложении в меню и оплатить через приложение.
«Венчурный сценарий для нас более сложный, потому что после инвестиции в проект непросто сохранить команду фаундеров. Рамблер. Недвижимость купили Агентон, когда было подключить 12 тыс риелторов. Приобретя этот продукт, мы интегрировали его с Рамблер.Недвижимость.
<p> В рамках стратегии мы должны приобретать контроль, но после этого фаундеры сложно адаптируются к корпоративным условиям. С основателем Агентона мы расстались в хороших отношениях, но обе стороны поняли, что вместе работать некомфортно»</p>
Алексей Чиков, Лаборатория Касперского, рассказал о том, что полгода назад в нашей компании они решили открыть департамент инвестиций и инноваций. Чаще всего на инвестиции приходят компании с Ближнего Востока и Израиля, потому что там сильная школа по информационной безопасности.
«Российских компаний недостаточно много, и нам сейчас важно повысить свое присутствие в медийном пространстве. Например, в конкурсе GoTech у нас целое направление по security, по которому мы отбираем проекты»
Без команды не инвестируем
Елена Фиронова, Hubert Burda Media, подчеркнула, что сейчас медакомпания идет за мировыми трендами — потребительское поведение уходит в онлайн, и руководство Burda также хочет перевести свои активы из оффлайна в онлайн.
«Рекламная выручка — не самый стабильный поток. Поэтому мы основали международную инвестиционную компанию и ищем не только медийные проекты, но и консьюмерские бизнес-модели (B2C, B2B2C) — то, в чем мы разбираемся. Нам симпатичны маркетплейсы и транзакционные бизнесы.<p>
Мы инвестируем — есть пара компаний на seed-стадии, но мы чаще делаем follow-up инвестиции на более поздней стадии.
Как ищем проекты? Через конкурсы, также самостоятельно ищем проекты. Мы готовы купить компании и остаться соинвестором.</p><p>
Недавно мы купили Vinted.com, где 11 млн пользователей — маркетплейс. Средняя доля для нас — 15–20%, сейчас в России — две сделки.
Мы выступаем как финансовый инвестор либо как media4equity — даем рекламу на наших ресурсах с большими скидками либо через вхождение в капитал»</p>
Константин Cинюшин, The Untitled Venture Company B.V., счастлив, что кризис случился сейчас, и сожалеет, что он не случился два года назад — когда был бум стартаперов из-за «моды» на создание проектов.
«Нам интересны проекты в связке медиа и бренда. Рынок не структурирован, он структурировался только через пиар — что-то отдавали в пространство, и что-то получали обратно. <p>Поэтому мы дистанцировались от бренда и пошли по пути кооперации и тематических мероприятий — с GoTech мы делаем номинацию о ритейле и смотрим проекты не на уровне победителей, а весь блок. Иногда помогаем интересным проектам на уровне идеи привлечь ангельские инвестиции»</p>
Анна Янчевская, PR-директор фонда АФК-Система «Система Масс-медиа», рассказала о том, что у запущенного на этой неделе фонда АФК Система стоит задача собрать портфель перспективных технологий, которые подтверждаются существующими гипотезами.
«Команда у нас собрана очень бизнес-ориентированная. Мы нацелены на монетизацию проектов и смотрим, может ли наша инфраструктура вывести проект на самоокупаемость за 12 месяцев.
<p> Мы инвестируем в финансовые технологии, рекламные технологии, интернет вещей (прежде всего, потому что у нас есть МИКРОН, где можно запускать hardware-проекты). Отдельно мы берем communitaiment — онлайн-игры и всё, что с ними связано»</p>
Стоит отметить, что фонд выкупает контрольный пакет только с условием, что команда фаундеров остается в проекте.
Сергей Максимчук, Альфа-Старт, поделился опытом поиска финтех-проектов для банка и о сложностях интеграции проектов в структуру корпорации.
«Альфа-Лаборатория создавалась как эксперимент. Сначала мы решили узнать, что их себя представляет рынок и устроили клич в первый Alfa Camp. Мы получили 300 проектов, из них отобрали 15, b столкнулись с проблемой интеграции ввиду того, что наш банк старый, больше 20 лет, с большой сетью проектов, и инновации встраивать сложно. Мы работаем со стартапами как с подрядчиками. Кто нам интересен? Нефинансовые сервисы — консьюмерские продукты, страхование.</p><p>
Работая со стартапами, мы выстраиваем отношения с участниками венчурного рынка — с ФРИИ, с РФК, Skolkovo, VentureClub. Вчера закончился прием заявок на виртуальный хакатон с Microsoft. При этом есть проблема, когда к нам пришел интересный стартап, но на нашей стороне его никто не берет. </p><p>Поэтому в этом году мы устраиваем внутреннее мероприятие для лиц, принимающих решение, в рамках которого мы рассказываем про финтех-рынок и представляем проекты. Пытаемся у лиц, принимающих решения, вытягивать проблемы, которые затем будем транслировать на мероприятиях для широкой аудитории»</p>
В какие проекты интересуют?
«Мы рассматриваем весь спектр сделок — m&A, uosell, go-to-maket. Мы ищем то, что усилит наш бизнес. У нас сложный рынок, где важен вопрос доверия. Поэтому мы можем предложить наш бренд и маркетинговые возможности, которые помогут проектам выйти на рынок.<p>
Лабаратория Касперского уже переросла российский бизнес, поэтому нам интересны истории, которые мы можем масштабировать на весь мир.
Если хотите делать стартап — опишите нам проблему, которую вы хотите решать. Только не говорите, что импортозамещение и патриотизм, такие проекты мы не берём»</p>
«Нам важны финансовые показатели. Но самое главное — убедитесь, что то, что вы придумали, решает конкретную проблему. Есть множество способов исследовать идею — сделайте MVP, запустите небольшой целевой трафик на страницу проекта и проверьте — готовы люди платить за ваш продукт или нет»
«За последние 1,5 года к нам на просмотр попало 350 проектов. Нас много какие стартапы устраивают, но подчас не хватает ресурсов. Поэтому мы работаем с ними в порядке приоритетности. У нас нет самоцели инвестировать в стартап, нам важно, чтобы проект встраивался в нашу инфраструктуру. Нам не подходят компании с небольшим целевым рынком»
«Не спешите делать стартап. Работайте, общайтесь с людьми, и идея выкристаллизируется сама собой. Бум стартаперов, взращенный пира-волной и тучными нефтяными годами, прошел. Без экспертизы невозможно сделать ничего в нынешним условиях.
<p> Как преодолеть барьер входа в корпорацию? Нужно вырасти, прежде чем начать продавать. Для этого на рынке есть инкубаторы, ,бизнес-ангелы, акселераторы, посевные фонды. Этот барьер нужно преодолеть с потенциальной энергией. Никогда большое не будет покупать у маленького»</p>