Сегодняшнее поколение современных и активных деловых людей уже не может себя представить без смартфонов и планшетов, всевозможных удобных мобильных приложений, позволяющих многие повседневные функции передать в руки автоматических онлайн-сервисов. Это удобно. Во-первых, мобильные решения высвобождают массу свободного времени, которое можно потратить на родных и близких. Во-вторых, автоматические приложения зачастую выполняют эти самые привычные функции гораздо эффективнее, чем если бы это делал человек.
Все началось с интернет-покупок, заказа такси и авиабилетов онлайн. Впоследствии автоматизация распространилась и на более сложные сферы нашей жизни. Например, банковские продукты и услуги, а также финансовые и инвестиционные инструменты. Практически все заметные онлайн-решения, начиная от банальных покупок вещей в сети до инвестиционных робо-эдвайзеров, были разработаны и получили распространение в развитых странах — США, Великобритании и других европейских государствах, либо в высокотехнологичном Китае. И если в некоторых областях российские разработчики даже опережает конкурентов, то в сфере инвестиций необходимо догоняющее развитие и отчасти заимствование. Сегодня подобные сервисы добрались и до нас. Так, совсем недавно в России была запущена первая автоматическая платформа для частных инвестиций — «Финансовый автопилот».
Как это работает
Порядок работы инвестиционных робо-эдвайзеров прост. Вы вводите данные о себе в программу, — о вашем возрасте, планируемом размере инвестиций, склонности к риску, а также цели инвестирования. Система формирует для вас оптимальный инвестиционный портфель, лучше всего подходящий под ваши ожидания по рискам и доходности.
В существующих онлайн-сервисах для частных инвестиций, таких как Wealthfront, Betterment, Nutmeg, Future Advisor, портфель составляется из биржевых инвестиционных фондов (ETF). Их российский аналог — платформа «Финансовый автопилот» — также формирует инвестиционный портфель под инвестора из различных ETF, обращающихся на Московской Бирже. Всего в линейке ETF в России представлено 11 различных индексных фондов, ориентированных на различные классы активов и различные страновые индексы.
Ключевой принцип, согласно которому портфель оформляется в робо-эдвайзере — это современная портфельная теория (Modern Portfolio Theory). Данная теория позволяет выявить самые подходящие инвестиционные активы для конкретного инвестора с учетом различных факторов, например, личных предпочтений человека, перспектив и финансовых возможностей, срочности инвестирования, доступности активов для инвестора и наличия возможных ограничений, а также текущей ситуации на рынке.
Концептуально работу робо-эдвайзера в рамках современной портфельной теории можно разделить на три этапа:
- Отбор классов активов для инвестирования и наиболее подходящих инструментов инвестирования в эти активы
- Учет дополнительных параметров — риск, возраст, продолжительность инвестирования
- Выбор оптимальных «весов» (пропорций) инструментов в портфеле на основе алгоритма, обеспечивающего максимальную доходность при заданном уровне риска
Несмотря на непростое устройство подобной инвестиционной платформы, услуги робо-эдвайзера стоят на порядок дешевле, чем советы обычного человеческого советника — портфельного управляющего. При этом за счет автоматизации сервиса достигается полная непредвзятость роботизированного инвестиционного советчика, что позволяет формировать практически идеальные по эффективности инвестпортфели с привлекательной доходностью и оптимальным объемом рисков под каждого пользователя.
Пошаговая инструкция по инвестированию
Опять же, несмотря на сложность и комплексность технической базы робо-эдвайзера, для человека, принявшего решение работать в системе, инвестиционный робот работает очень просто. Рассмотрим алгоритм управления сбережениями на примере русифицированного «Финансового автопилота».
1. Инвестор заходит на страницу «Финансового автопилота», где ему предлагается ввести данные о цели своих вложений. Предлагается всего 8 вариантов:
- сохранить и приумножить;
- покупка недвижимости;
- защита сбережений от инфляции;
- альтернативный источник дохода;
- образование ребенка;
- безбедная старость;
- накопления на черный день;
- покупка автомобиля.
Каждая из целей инвестирования содержит еще ряд дополнительных вопросов о сроке инвестирования, возрасте и финансовых возможностях человека, желаемой сумме к накоплению, а также о склонности инвестора к риску.
Все вопросы очень простые, ответы на них не требуют специальных знаний и навыков. Разве что не стоит спешить с ответом про склонность к риску. Многие полагают, что очено осторожны в принятии риска, но зачастую на самом деле им подходят более агрессивные портфели. Специальный тест поможет выявить подходящий уровень риска.
Например
Мы выбрали цель «Сохранить и приумножить».
Срок инвестирования — 5 лет.
Возраст — 30 лет.
Желаемая сумма к накоплению — 1 млн. рублей.
Сразу мы готовы вложить в нашу инвестиционную цель 100 тыс. рублей, а затем по 15 тыс. рублей хотим добавлять на счет ежемесячно.
2. После нажатия кнопки «Рассчитать инвестиции» система выдает график со сформированным под конкретного инвестора портфелем и примерным сроком достижения поставленных целей.
Например
В нашем примере график достижения цели выглядит так:
Для достижения поставленной цели робо-эдвайзер предложил составить диверсифицированный инвестиционный портфель из следующих инструментов:
А схематично структура портфеля выглядит следующим образом:
3. Чтобы воплотить расчеты роботизированного советника по инвестициям в реальность, пользователю нужно открыть на «Финансовом автопилоте» счет и завести туда денежные средства. Система позволяет настроить автоматическое периодическое пополнение баланса. Это будет возможно уже в ближайшем будущем, когда из ознакомительного режима система перейдет в рабочий. Пока же рекомендованный портфель можно создать на базе брокерского счета у любого брокера.
4. В дальнейшем робо-эдвайзер несколько раз в год проводит перебалансировку портфеля, ориентируясь на меняющиеся тренды на рынке. Пока эту функция также доступна в «ручном режиме» при работе через любого брокера.
Не бойтесь, если все упало
Эксперты советуют: для достижения максимальной эффективности, инвестировать следует «вдолгую», то есть размещать свои сбережения в портфель, составленный робо-эдвайзером на долгосрочный период времени. Дело в том, что именно такой подход к управлению капиталом способен уменьшить процент просадки доходности вашего инфестпортфеля.
Инвестору не стоит бояться волатильности на фондовом рынке и краткосрочного падения доходности («просадки»): в коротком промежутке времени доходность портфеля действительно может упасть, но в долгосрочном периоде при эффективном формировании сбалансированного портфеля ваша прибыль вырастет.
Безусловно, можно на коротком лаге получить неплохую доходность, однако это скореедело везения, поскольку выбор бумаг для инвестирования и времени входа на рынок и выхода как правило не увеличивают прибыль инвестора.
Другое важное правило инвестирования, в том числе, с помощью робо-эдвайзера — перебалансировка портфеля, другими словами, возврат долей, приходящихся на те или иные активы, к изначальным весам. Цены активов подвержены колебаниям, а перебалансировка финансовых инструментов дает хорошие результаты (особенно на длительном периоде инвестирования). Процедура перебалансировки попросту означает продажу выросших активов (фиксация прибыли) и покупку просевших (инвестиции в бумаги с возросшим потенциалом роста). Совокупный выигрыш от перебалансировки портфеля состоит в сглаживании колебаний стоимости активов, поскольку одновременное снижение котировок всех активов, как правило, не происходит из-за заложенной при формировании портфеля диверсификации. Что удобно при работе с помощью робо-эдвайзера, перебалансировка портфеля может производиться автоматически, не отнимая времени у инвестора на операции покупки и продажи ценных бумаг.
По оценкам экспертов, у первого российского роботизированного советника по инвестициям хорошее будущее. Он простой и интуитивный в работе, позволяет формировать диверсифицированные и сбалансированные портфели на различные цели. При этом «Финансовый автопилот» не требует особенных профессиональных знаний и навыков от инвестора. В ближайшее время, скорее всего, робо-эдвайзер получит популярность в широких кругах — начиная от молодежи, которая довольно успешно учится навыкам финансового планирования и инвестирования, заканчивая опытными инвесторами, которые поймут, что управлять капиталом с помощью автоматической платформы гораздо удобнее и эффективнее.