Около десяти лет назад молодые изобретатели и авторы
стартапов поняли, что дождаться собственного бизнес-ангела суждено далеко не
каждому. Решение родилось относительно быстро. После многочисленных попыток
молодых бизнесменов занять деньги в соцсетях стало очевидно, что для успешной
реализации новых проектов необходима отдельная площадка, куда будут приходить
люди, готовые проспонсировать чужой талант.
Модель нефинансового
вознаграждения
Одним из первых проектов подобного типа стал появившийся в
2009 году Kickstarter. При
использовании модели нефинансового вознаграждения инвесторы не получают права
на часть акций или будущие доходы стартапа. Как правило, за пожертвование им
дарят сувенир или благодарное упоминание. На данный момент с помощью Kickstarter удалось привлечь
почти два миллиарда долларов и реализовать около сотни тысяч замыслов.
Создатели проекта фактически задали основные правила игры
для остальных краудфандинговых платформ. Kickstarter позволяет собирать
средства от пользователей со всего мира практически на любые серьезные цели. Претворить
свою задумку в жизнь здесь могут представители творческих профессий,
изобретатели, разработчики компьютерных игр. При этом каждый автор прописывает
необходимую дл реализации задумки сумму, а также срок, за который эти деньги
нужно собрать. В том случае, если средства набрались к обозначенной дате, Kickstarter забирает
себе 5 процентов от стоимости проекта, если нет – все деньги возвращаются
пользователям.
В среднем в ходе кампании ее организаторы стараются собрать
около пяти тысяч долларов. Получается это приблизительно у половины авторов
идей. Столь высокий процент успеха связан с тем, что перед публикацией каждый
проект проходит модерацию. Потенциал задумки оценивают специалисты, которые в
итоге и решают, стоит ли публиковать замысел.
Второй основной краудфандинговой площадкой данного типа
является Indiegogo. Любому
пользователю, знакомому с функционалом Kickstarter, не составит никаких проблем освоиться на этом сайте.
А многие стартапы предпочитают размещать свои проекты именно на этой площадке
по причине большей свободы действий. Indiegogo берет более скромную комиссию (4 процента), не
применяет строгих правил модерации, а главное – позволяет устраивать кампании с
более гибкими условиями. Например, в некоторых случаях, авторы идеи могут
забрать деньги, даже если не сумели собрать изначально запрошенной суммы. Причем
об обмане инвесторов здесь речи не идет. Подобные условия прописываются
заглавными буквами в правилах данной кампании.
В числе остальных краудфандинговых платформ также можно
выделить Crowdrise, Rockethub SoMoLend, российские Planeta.ru, Boomstarter и другие. Все они
предоставляют различный функционал. Одни специализируются на финансировании
творческих стартапов, другие предоставляют возможность накопить на кругосветное
путешествие или поддержать благотворительную акцию. И у всех подобных проектов
есть важный общий аспект – законодательно желание человека безвозмездно помочь
чужому начинанию ничем не ограничивается.
Модель финансового
вознаграждения
Платформы, созданные по такой модели, существуют уже строго
для получения выгоды всеми сторонами. Сердобольные инвесторы, готовые даром
отдать свои деньги ради реализации понравившегося им проекта, на подобные
площадки не заходят. Все стартапы построены исключительно в форме
инвестиционных отношений. То есть, правильнее такую модель называть
«краудинвестирование». Наибольшей популярностью пользуются платформы AngelList, CircleUp и
ресурс с обманчивым названием Crowdfunder.com.
В последние три года рынок развивается небывалыми темпами.
Качественный скачок мог произойти и раньше, но этому мешали юридические
формальности. Несмотря на то, что сетевое инвестирование сейчас
распространилось по всему миру, наиболее важной страной на рынке по-прежнему
остаются США. До 2012 года серьезным препятствием для развития этих площадок в
стране служил Закон о ценных бумагах, принятый еще во времена Великой
депрессии. Согласно ограничениям Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), заниматься
инвестированием имели право только граждане, чей годовой доход составлял по
меньшей мере 200 тысяч долларов. Упростить процесс удалось только с принятием
Закона о финансировании стартапов (JOBS Act), а также легализации рекламы сетевого инвестирования.
Создать максимально комфортные условия для существования данной сферы ФИНТЕХА
удастся, скорее всего, к началу 2016 года, когда должны вступить в силу
поправки TITLE III и TITLE IV. Они
окончательно узаконят доступ на этот рынок для непрофессиональных инвесторов,
при этом для контроля за финансовой деятельностью все площадки в обязательном
порядке должны быть зарегистрированы в SEC.
Законодательства стран ЕС относятся к краудинвестингу более
либерально. Официально осуществлять такой способ вложения средств разрешено не
во всех государствах, однако в реальности это практически не мешает заниматься
инвестированием обычным пользователям сети. Основными европейскими площадками
являются британская Crowdcube,
немецкие seedmatch.de и Companisto, а также швейцарская
investiere.
В России краудинвестинг популярности пока не сыскал. Первый подобный
портал – Smartmarket – появился
еще три года назад. Однако, также как и другая платформа – VCStart, – закрылся вскоре после
запуска. Россияне по-прежнему больше доверяют традиционным банковским вкладам, покупке
недвижимости и инвестиционным фондам.
Краудфинансы в
современном мире
Впрочем, несмотря на растущую мировую популярность
краудфинансирования, происходят и довольно неприятные для всей сферы случаи.
Минувшим летом Федеральная торговая комиссия США впервые провела расследование
и подала жалобу против авторов одного из проектов на Kickstarter. С помощью этого ресурса
компания Forking Path собрала более 120 тысяч долларов на выпуск настольной игры The Doom That Came to Atlantic City. Ее создатели на
протяжении нескольких месяцев переносили сроки выхода, а затем и вовсе объявили
об отмене проекта. В ходе расследования выяснилось, что автор стартапа Эрик
Шевалье потратил деньги пользователей на собственные нужды, в частности, на
переезд в другой штат.
Не менее громкий скандал разразился в начале октября. Проект
лазерной бритвы Skarp, набравший
огромную популярность среди пользователей все того же Kickstarter, вызвал серьезные вопросы у
специалистов. Авторы разработки, на создание которой собрано уже почти три с
половиной миллиона долларов, утверждают, что готовы совершить настоящую
революцию в технологии бритья. По их словам, новый станок будет срезать щетину
с помощью лазера, не оставляя при этом порезов. Сомнения профессионалов вызвала
как научная сторона задумки, так и многочисленные отказы разработчиков
предоставить документацию. Свое нежелание делиться данными они аргументируют уникальностью
изобретения. С одной стороны, на закрытие стартапа Kickstarter решится
только в случае более серьезных доказательств мошенничества, с другой – уже 19
октября деньги будут списаны со счетов инвесторов и уйдут в карман авторов
ноу-хау. И вполне вероятно, это окажется самой дорогой «стрижкой» в истории.
Есть в недолгой, но крайне богатой на события истории
краудфинансирования и забавные эпизоды. Например, в 2014 году одному из
пользователей удалось собрать 55 тысяч долларов на приготовление картофельного
салата. В этом случае все было абсолютно законно. Инвесторы оценили
оригинальность идеи и вернуть деньги никто не требовал. Еще как минимум один
пример показал, наоборот, оборотную сторону возможностей использования
краудфандинга. Два года назад в сети TOR была обнаружена платформа, собиравшая
средства на заказные убийства.
Все эти случаи показывают, что нынешние технологии онлайн
финансирования проектов пока еще изобилуют ошибками, однако, как и многие
другие сферы ФИНТЕХА, уже прочно вошли в нашу жизнь и в дальнейшем получат еще
более широкое распространение.